退休族要规画现金收入
自2008金融市场崩溃以来，上百万人已经将他们的资金投入有固定回报的投资，如债券、年金与发放股息的股票等。
根据华尔街日报的报导，每天有高达万名在婴儿潮世代出生的民众届龄65岁，如何能依靠储蓄来过退休生活，成为每个辛苦工作一辈子的老骨头们所追求的圣杯。
不过以今日的经济景气，想定期不间断收到足够应付退休生活支票已经成为遥不可及的梦想，机警的投资人慢慢发现那些保证获利的投资年报酬率只有1%到2%。
如何能在这种不景气的环境下，让自己有足够的收入，维持一定的生活水平？以下几点建议可做为退休族的参考：
债券与配息股票
为了将储蓄转化为收入，退休族可以倚靠两项重要收入来源：政府或企业债券的利息与上市公司股票的股息。
由于目前金融市场不易找到安全的投资，因此投资人纷纷躲进债市避险，将债券的利息也就是收益率拉到历史新低，如果一对在1991年退休的夫妻将100万元购买十年期政府债券，按当时的收益率每年可获得约8万4000元的回报，但如果今年夏天购买十年期政府债券，每年最多只能获得2万元的回报。
最近几年股息的收益率也是急速下滑，史坦普500指数的股息收益率约在2%，低于历史平均的3.8%，虽然这些上市公司的获利反弹上升，但它们为预防往后经济的不确定都拉高手上现金存量。
今天许多投资人都将眼光转向收益率较高的海外债券与股票，Cabot资本管理公司的固定收益投资组合经理赖金（William Larkin）表示，他偏爱代码为WIP的国际政府抗通膨公债指数型基金（SPDR DB International Government Inflation－Protected Bond），该基金投资如巴西或是法国的公债，这些国家的公债收益率约在4%到5%之间。
社安金与传统退休金
听起来像是开刀不用上麻药，但美国人必需习惯私营企业退休计画不断减少的趋势，在过去20年有固定福利的传统退休金计画减少了三分之二，因此今夏当欧巴马总统与国会讨论删减社会安全金时，许多人感到非常震惊，专家预估，即使是富裕的退休族，其四分之一的收入必需依赖联邦政府的金援。
社会安全局表示，平均每个退休族一年将获得1万4000元，如果是66 岁之后退休的高收入劳工可能可获得两倍的收入，来自加州杭亭顿海滩的Inspired Financial财富管理经理佐冷（Evelyn Zohlen）估计，如果某人预期他的退休金每月将减少1000元，他必需多存20万5000元来补足差额。
社安金在未来很可能会删减，许多理财顾问正为他们的客户寻求局部替代社安金的方案。
年金
固定收益的年金在目前的市场听起来很吸引人，在一次付清全部金额之后，投资人可以定期每月回收报酬，自2008年开始，美国人已经投注3420亿元资金在固定收益年金中。
不过年金的资产多数投资在债券市场，现今债券收益率屡创新低，因此这些年金的回收报酬也不会太高，假设目前一位65岁的退休族，投资10万元在即期年金（Immediate Annuity），获得的年金收益比5 年前同样投资额所获得的收益少12%。
为了减少这些收益率不高的影响，有些投资人购买延付年金(Deferred Annuity)，也就是购买年金后，等多年后才开始领取福利，此时拿到的每月年金给付，将高过即期年金的给付。来自佛州的理财顾问戴维斯（Michael Davis）表示，他帮他的客户建立年金阶梯，每过五年参加一个新的年金，慢慢分期增加他们的年金给付。
根据华尔街日报的报导，每天有高达万名在婴儿潮世代出生的民众届龄65岁，如何能依靠储蓄来过退休生活，成为每个辛苦工作一辈子的老骨头们所追求的圣杯。
不过以今日的经济景气，想定期不间断收到足够应付退休生活支票已经成为遥不可及的梦想，机警的投资人慢慢发现那些保证获利的投资年报酬率只有1%到2%。
如何能在这种不景气的环境下，让自己有足够的收入，维持一定的生活水平？以下几点建议可做为退休族的参考：
债券与配息股票
为了将储蓄转化为收入，退休族可以倚靠两项重要收入来源：政府或企业债券的利息与上市公司股票的股息。
由于目前金融市场不易找到安全的投资，因此投资人纷纷躲进债市避险，将债券的利息也就是收益率拉到历史新低，如果一对在1991年退休的夫妻将100万元购买十年期政府债券，按当时的收益率每年可获得约8万4000元的回报，但如果今年夏天购买十年期政府债券，每年最多只能获得2万元的回报。
最近几年股息的收益率也是急速下滑，史坦普500指数的股息收益率约在2%，低于历史平均的3.8%，虽然这些上市公司的获利反弹上升，但它们为预防往后经济的不确定都拉高手上现金存量。
今天许多投资人都将眼光转向收益率较高的海外债券与股票，Cabot资本管理公司的固定收益投资组合经理赖金（William Larkin）表示，他偏爱代码为WIP的国际政府抗通膨公债指数型基金（SPDR DB International Government Inflation－Protected Bond），该基金投资如巴西或是法国的公债，这些国家的公债收益率约在4%到5%之间。
社安金与传统退休金
听起来像是开刀不用上麻药，但美国人必需习惯私营企业退休计画不断减少的趋势，在过去20年有固定福利的传统退休金计画减少了三分之二，因此今夏当欧巴马总统与国会讨论删减社会安全金时，许多人感到非常震惊，专家预估，即使是富裕的退休族，其四分之一的收入必需依赖联邦政府的金援。
社会安全局表示，平均每个退休族一年将获得1万4000元，如果是66 岁之后退休的高收入劳工可能可获得两倍的收入，来自加州杭亭顿海滩的Inspired Financial财富管理经理佐冷（Evelyn Zohlen）估计，如果某人预期他的退休金每月将减少1000元，他必需多存20万5000元来补足差额。
社安金在未来很可能会删减，许多理财顾问正为他们的客户寻求局部替代社安金的方案。
年金
固定收益的年金在目前的市场听起来很吸引人，在一次付清全部金额之后，投资人可以定期每月回收报酬，自2008年开始，美国人已经投注3420亿元资金在固定收益年金中。
不过年金的资产多数投资在债券市场，现今债券收益率屡创新低，因此这些年金的回收报酬也不会太高，假设目前一位65岁的退休族，投资10万元在即期年金（Immediate Annuity），获得的年金收益比5 年前同样投资额所获得的收益少12%。
为了减少这些收益率不高的影响，有些投资人购买延付年金(Deferred Annuity)，也就是购买年金后，等多年后才开始领取福利，此时拿到的每月年金给付，将高过即期年金的给付。来自佛州的理财顾问戴维斯（Michael Davis）表示，他帮他的客户建立年金阶梯，每过五年参加一个新的年金，慢慢分期增加他们的年金给付。
