美国多数上班族储蓄401(k)退休基金，以支应退休后生活所需，华尔街日报报导，近年来有不少人在退休前向401(k)借款。纽约张先生于去年首次购屋，但银行存款金额不够支付10万元头期款，他向401(k)帐户贷得五万元，凑足头款购买房屋。张先生表示，向401(k)帐户借款亦需付利息，五年内需还清，但利息低且是「还给自己的帐户」，何乐而不为?

据人力资源顾问公司AON Hewitt统计，2010年约有七分之一上班族从401(k)帐户借款。各401(k)管理公司亦指出，2009年401(k)帐户贷款案例有两位数增幅，譬如先锋集团（Vanguard Group）管理的帐户有14%增幅，罗普莱斯集团（T. Rowe Price Group）管理的帐户亦有11%增幅。据统计，目前约30%持有401(k)上班族向帐户贷款。

付学费购屋免罚款

各公司可选择是否开放401(k)借款，但据华府雇主福利研究中心（Employee Benefit Research Institute）统计，设置401(k)帐户的公司有89%允许401(k)借款，而员工几乎可以任何理由申贷。不过，上班族向401(k)帐户借款仍有限制，譬如借款金额最低500元，最高不得超过五万元或是帐户净值的一半，而帐户管理公司通常收取75元手续费。但对帐户持有人而言，向401(k)借款的优势是无须查信用、程序简单，通常一周内可取得。此外，向401(k)借款利率较低，支付利息仍存回帐户。

任职于纽约某公司人资部门工作的黄太太即表示，公司内有员工向401(k)借款支付首次购屋的头期款，亦有员工用来支付子女大学学费，「401(k)贷款利率很低，甚至有不少员工考虑将贷得款项转投资其他报酬率较高的项目」。根据Profit Sharing/401k Council of America总裁威瑞（David Wray），现行401(k)贷款利率约为4.25%，即银行基本放款利率（prime rate）再加1%。

Aon Hewitt退休策略部主任爱莉森‧柏蓝德（Alison Borland）表示，员工可直接从薪资单上扣款偿还401(k)贷款，同时可继续存钱到退休帐户，「据统计，借款员工有80%仍会继续存钱」。柏蓝德认为，只要员工仍继续储蓄退休帐户，贷款不会对退休基金造成太大影响。不过，员工若遭解雇，必须在60天内还清贷款，否则年龄不到59岁半者将被视为提早取钱，未还清的部分需依规定缴税，并另付10%罚金。伊利诺州理财顾问穆道尼（Thomas Muldowney）指出，401(k)贷款虽方便，但也可能影响退休生活资金。他建议，有能力者不妨申贷房屋净值贷款（home equity loan），利率略高于401(k)贷款，但利息可抵税，亦不必担心立即还款的问题。

任职于纽约法商公司人资部门的刘太太表示，虽多数公司允许401(k)借款，但其服务公司不鼓励员工将退休基金当作提款机，因此并不允许401(k)贷款。不过，员工若面临财务困难，仍可依「困境提取」（hardship withdrawal）规定向帐户先行提领，但取出金额将扣所得税，未满59岁半者并需另缴10%罚金。

困境提取 案例增加

刘太太指出，符合「困境提取」条件者包括支付医疗费用、首次购房、高等教育学费支出、房租、房屋面临法拍、丧葬费用或天灾房屋维修费等，员工必须向人资部门提出帐单等证明，经批准才可取钱。她表示，目前较为普遍的是取钱购买主要居所，但也有员工因缴不出房租而向401(k)帐户取钱，「丧葬费是近年才採纳的作法，不久前才有员工提供3000元丧葬费帐单要求取钱」。不过，採用「困境提取」向401(k)帐户取钱的员工，依规定在六个月内不得存钱。

刘太太表示，公司有员工希望开放401(k)借款，譬如曾有员工希望从401(k)帐户贷款买车或偿还卡债，却因不符条件而被拒。她认为，禁止401(k)贷款是为员工退休生活着想，一旦开放借款也将提高行政成本，薪资单处理也更加复杂。

威斯康辛州参议员柯尔（Herb Kohl）与怀俄明州参议员安兹（Mike Enzi）于上个月联手推出新法案「SEAL Act」，包括限制员工可从401(k)帐户申得的贷款额度，让失业员工有较长时间偿还贷款，以及员工在「困境提取」存款后仍可继续存钱，并防制如401(k)销帐卡（debit card）等鼓励帐户持有人提早取钱的产品。