最便宜又最受欢迎的购买豪宅方式，就是一些民众无法拒绝的2.5%低利率贷款，但风险也最高。。

这些浮动利率房贷，其固定利率的期限非常短，只有一年，接着根据市场情况利率每年变动。在房市荣景期间，名为1/1 ARMs（adjustable-rate mortgage，第一年固定利率，以后每年浮动调整）的这种房贷导致很多借钱民众法拍，现在其风险仍然一样高，若是利率上升，1/1贷款民众会比固定利率期较长的其他借钱者更早受到影响。

但是购屋者仍乐此不疲。今年前八个月，有75%、也就是5656笔的浮动利率私人巨额房贷，其固定利率只有一年。

屋主也利用1/1 ARMs来重新贷款。在8月， 96%的私人投资者巨额浮动利率贷款是1/1型贷款，高于今年1月的84%。

专家表示，一些借钱民众认为利率最近不会涨得太多，特别是假如经济復甦的力道不足。

高净值的民众也利用这种房贷借到的钱进行投资，因为其利率很低，可让这些人轻松赚取房贷利率和投资回报之间的价差。一些放贷业者允许在贷款头几年只付利息，有助增加民众的现金流。

所以1/1 ARMs受欢迎并不意外，多数业者在这种贷款提供最低利率，通常低于3%。贷款列在帐簿的业者，可提供更低利率。UBS房贷部门对只有第一个或前六个月提供固定利率的1/1 ARMs，起始利率分别为1.92%和2.37%。U.S. Bank为 2.5%，加州的Star One信用合作社则为2.9%。

不过1/1 ARMs的利率可上扬多达六个百分点，借款者的最初利率若为3.05%，贷款期间利率最高可升到9.05%。固定利率只有一个月的1/1 ARMs，贷款期间利率可增加超过十个百分点。

申请这种房贷前，还有其他要注意的事项：

1.供应有限：想获得这种贷款，多数申请者需要和私人银行或大银行财富管理部门建立深厚关系。

2.交割费用：重新贷款成为1/1 ARMs的民众，若是利率上升而想重新贷款改为另一种房贷，每次交易可能都得负担交割费用。

3.比较利率：询问业者是否对3/1或5/1 ARMs(三年、五年固定利率，以后每年浮动)提供相同利率。若是如此，屋主就可以低利率申请到较安全的贷款。